OPERAÇÃO BARTER COMO ALTERNATIVA PARA FINANCIAMENTO, GESTÃO DE CUSTOS E RISCOS DA PRODUÇÃO AGRÍCOLA

Daniely Henschel; Régio Marcio Toesca Gimenes; Deny Carolina Garcia; Anderson Reginaldo de Souza

doi:10.48075/igepec.v29i1.33890

Autores/as

Daniely Henschel UFGD - UNIVERSIDADE FEDERAL DA GRANDE DOURADOS https://orcid.org/0000-0003-3709-0057
Régio Marcio Toesca Gimenes UFGD - UNIVERSIDADE FEDERAL DA GRANDE DOURADOS https://orcid.org/0000-0001-7834-9892
Deny Carolina Garcia Universidade Federal da Grande Dourados https://orcid.org/0000-0001-8638-2190
Anderson Reginaldo de Souza UFGD - UNIVERSIDADE FEDERAL DA GRANDE DOURADOS https://orcid.org/0000-0002-6912-6782

DOI:

https://doi.org/10.48075/igepec.v29i1.33890

Palabras clave:

Agronegocio, Brasil, Crédito rural, Financiamiento, Operación Barter

Resumen

La Operación Barter surgió en el agronegocio brasileño como una alternativa a la escasez de crédito rural, evolucionando con el tiempo tanto en su estructura como en sus diversas aplicaciones en el contexto agrícola. A pesar de ser ampliamente utilizada y difundida en el mercado, son pocas las investigaciones académicas sobre el tema. En este contexto, el presente estudio tiene como objetivo investigar el desempeño de la Operación Barter en comparación con otras formas de financiamiento agrícola (financiamiento bancario con recursos controlados y a tasas libres y capital propio). Para ello, se realizó un tratamiento estadístico de las series históricas de productividad, precios y costos de la Companhia Nacional de Abastecimento (CONAB) en el período de 2014 a 2023. Tras la aplicación del Método de Simulación de Monte Carlo, se estimaron la rentabilidad y el riesgo de las diferentes modalidades de financiamiento. Los resultados indican que la Operación Barter tiene la mayor rentabilidad potencial con la menor volatilidad; esta modalidad también presentó el menor coeficiente de variación, reflejando un menor riesgo, presentándose, por tanto, como una estrategia eficaz incluso en escenarios de mercado menos favorables. La presente investigación no solo pretende ampliar el conocimiento académico sobre el tema, sino también influir y servir de apoyo para la toma de decisiones estratégicas del productor rural.

Descargas

Los datos de descargas todavía no están disponibles.

Biografía del autor/a

Daniely Henschel, UFGD - UNIVERSIDADE FEDERAL DA GRANDE DOURADOS

Possui graduação em Direito pela Universidade Federal da Grande Dourados - UFGD (2010); pós-graduação lato sensu em Direito, área de concentração Direitos Humanos e Cidadania, pela UFGD; pós-graduação em Gestão Pública, área de concentração Administração Pública, pela UFGD; pós-graduação lato sensu em Direito Processual Civil com capacitação para o Ensino no Magistério Superior, pelo Instituto Damásio de Direito. É Advogada.

Régio Marcio Toesca Gimenes, UFGD - UNIVERSIDADE FEDERAL DA GRANDE DOURADOS

Bolsista de Produtividade em Pesquisa do CNPq, Economista, Contador, Especialista em Metodologia do Ensino Superior, Especialista em Análise e Planejamento Empresarial, Mestre em Administração de Empresas, Doutor em Administração de Empresas, Doutor em Engenharia de Produção e Sistemas (Controladoria de Gestão) e Pós-Doutorado em Finanças Corporativas pela FEA/USP. Foi Professor Titular, Coordenador de Curso, Chefe de Departamento, Diretor de Faculdade, Diretor de Instituto e Pró-Reitor de Pesquisa e Pós-Graduação da Universidade Paranaense - UNIPAR. Foi Professor Permanente do Programa de Mestrado em Promoção da Saúde e do Programa de Mestrado em Gestão do Conhecimento do Centro Universitário Maringá - UNICESUMAR. Foi Professor Permanente do Programa de Mestrado em Ciências Contábeis da Universidade Federal do Mato Grosso do Sul - UFMS e Professor Visitante do Programa de Mestrado e Doutorado em Agronegócio e Desenvolvimento Regional da UNIOESTE. Atualmente é Professor Adjunto da Faculdade de Administração, Ciências Contábeis e Economia (FACE), Pró-Reitor de Avaliação Institucional e Planejamento e Membro do Conselho Deliberativo da Fundação de Apoio ao Ensino, Pesquisa e Extensão (FUNAEPE) da Universidade Federal da Grande Dourados - UFGD. É Pesquisador e Consultor da Academia Paranaense dos Doutores para o Desenvolvimento, Membro da Sociedade Brasileira de Finanças, da Sociedade Brasileira de Economia e Sociologia Rural, da Associação Brasileira de Engenharia de Produção, da Associação Brasileira de Custos e do Conselho Editorial da Revista Pecvnia - Universidade de Leon - Espanha. É Parecerista de diversos periódicos (RAE FGV, JISTEM Journal of Information Systems and Technology Management, REAd UFRGS, Ciência e Agrotecnologia da UFLA, Organizações em Contexto da UNIMEP, Informe GEPEC, VARIA SCIENTIA, Revista Contemporânea de Contabilidade, Revista Contabilidade, Gestão e Governança, Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade e Caderno de Pesquisas em Administração da FEA/USP, Revista Desafio On Line). Atuou como Consultor da Fundação Araucária de Apoio ao Desenvolvimento Científico e Tecnológico do Paraná, da Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado do Amazonas, da Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais, da CMA - Auditores e Consultores Associados, empresa prestadora de serviços de consultoria econômico-financeira, auditoria contábil, auditoria operacional e auditoria investigativa em corporações que atuam em diversos setores de atividade. Sua produção acadêmica é composta de 117 artigos completos em periódicos, 30 artigos em jornais, 7 livros, 5 capítulos de livros, e 352 trabalhos apresentados em eventos científicos nacionais e internacionais. Sua produção técnica elenca 80 trabalhos de consultoria e auditoria, 150 cursos de pós-graduação lato sensu e 500 Programas de TV sobre gestão de negócios. Orientou 90 trabalhos de conclusão de curso de graduação, 124 projetos de iniciação científica, 218 trabalhos de pós-graduação lato sensu (especialização), 39 dissertações de mestrado e 2 teses de doutorado. Organizou 45 eventos científicos, tendo participado de 140 bancas de trabalhos de conclusão de curso de graduação, 65 bancas de mestrado, 8 bancas de doutorado, 4 bancas de professor titular, 2 bancas de livre-docência, 2 bancas de concurso público para admissão de docentes em instituições públicas e 12 comissões julgadoras de diversos prêmios acadêmicos.

Deny Carolina Garcia, Universidade Federal da Grande Dourados

Graduada em Sistemas de Informação pela Universidade Paranaense - UNIPAR (2004). Pós graduada em Gestão de Negócios, Controladoria e finanças corporativas(2020). Mestre em Agronegócios pela UFGD - Universidade Federal da Grande Dourados (2023).

Anderson Reginaldo de Souza, UFGD - UNIVERSIDADE FEDERAL DA GRANDE DOURADOS

Graduado em Administração, pela Universidade Federal de Mato Grosso do Sul (2011) e graduação em Direito, pela Universidade Federal da Grande Dourados (2010). Pós graduação, MBA em Agronegócios pela Esalq/USP de Piracicaba/SP (2014). Atualmente é Gerente Private no Banco do Brasil S/A. Tem experiência na área de Administração, com ênfase em Atendimento ao Mega Produtor Rural.

Citas

ALBERNAZ, L. Sistemas de comercialização de commodities: negociação da safra via barter. 2017. 22 f. Trabalho de Conclusão de Curso (MBA em Gestão do Agronegócio) – Departamento de Economia Rural e Extensão, Setor de Ciências Agrárias, Universidade Federal do Paraná, Curitiba, 2017.

ARAÚJO, M. J. R. D. Operação barter no agronegócio: processos e características. 2022.

ÁVILA, C. A. R. de. A estruturação jurídica das operações de Barter do agronegócio brasileiro. Brasília: Ed. UnB, 2017. Disponível em: https://repositorio.ufms.br/handle/123456789/5023. Acesso em: 12 jan. 2023.

BARBOSA, E. J. A.; GALLE, V.; CORONEL, D. A. Custos variáveis na cultura da soja: a evolução em uma propriedade no noroeste gaúcho / Variable costs in soybean culture: the evolution of a property in the Northwest of Rio Grande do Sul State in Brazil. Informe GEPEC, v. 25, n. 2, p. 85–106, 2021. DOI: 10.48075/igepec.v25i2.26485.

BORGES, M. J.; PARRÉ, J. L. O impacto do crédito rural no produto agropecuário brasileiro. Revista de Economia e Sociologia Rural, v. 60, n. 2, p. e230521, 2022. Disponível em: https://www.scielo.br/j/resr/a/k3jT49RxT6LW4X9Gb6MjWxG/?lang=pt&format=pdf. Acesso em: 12 nov. 2023.

BUAINAIN, A. M.; ALVES, E.; SILVEIRA, J. M. da; NAVARRO, Z. (Eds.). O mundo rural no Brasil do século 21: a formação de um novo padrão agrário e agrícola. Brasília, DF: Embrapa, 2014. Disponível em: http://www.alice.cnptia.embrapa.br/alice/handle/doc/994073. Acesso em: 15 dez. 2023.

BURANELLO, R. Agronegócio: conceito. São Paulo: Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, 2017. (Nota técnica).

CANÇADO, M. P. Operações de barter: uma análise multivariada de sua utilização por produtores de soja do estado de Minas Gerais. 2019. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2019. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11153/tde-09102019-103141/en.php. Acesso em: 07 out. 2023.

CARDOSO, G. A. Alternativas ao modelo tradicional de crédito rural. 2018. Disponível em: http://repositorio.ufgd.edu.br/jspui/handle/prefix/2089. Acesso em: 18 set. 2023.

CONAB. 30.302-01. Norma de Metodologia do Custo de Produção. Sistema de Operações Subsistema de Gestão de Informações e Conhecimento. Brasília-DF, 2021. Disponível em: https://www.conab.gov.br/images/arquivos/normativos/30000_sistema_de_operacoes/30.302_Norma_Metodologia_de_Custo_de_Producao.pdf. Acesso em: 12 nov. 2023.

CHRIST, G. D.; BERNAL, A. de O.; GALAFASSI, L. B.; CORONEL, D. A. O agronegócio brasileiro no comércio internacional: vulnerabilidade, retrocesso, oportunidade perdida ou situação ótima? Informe GEPEC, v. 26, n. 2, p. 190–209, 2022. DOI: 10.48075/igepec.v26i2.28426.

GABAN, A. C.; MORELLI, F.; BRISOLA, M. V.; GUARNIERI, P. evolução da produção de grãos e armazenagem: perspectivas do agronegócio brasileiro para 2024/25. Informe GEPEC, v. 21, n. 1, p. p. 28–47, 2017. DOI: 10.48075/igepec.v21i1.15407.

Gomes, F. P. Estatística moderna na pesquisa agropecuária. Piracicaba: Potafos, 1985.

IPEA. Taxa de câmbio comercial para compra: Real (R$) / Dólar Americano (US$) - média. Brasília-DF, 2023. Disponível em: http://www.ipeadata.gov.br/ExibeSerie.aspx?serid=38590&module=M. Acesso em: 05 set. 2023.

JOHANN, A. R. G.; CUNHA, C. A. da; WANDER, A. E. Operações de barter para financiamento da produção de soja e milho em Goiás e Mato Grosso, Brasil. Revista Sodebras, v. 12, n. 143, p. 73-79, 2017. Disponível em: https://www.alice.cnptia.embrapa.br/alice/bitstream/doc/1078332/1/CNPAF2017rs3.pdf. Acesso em: 12 nov. 2023.

JOHANN, A. R. G.; CUNHA, C. A. da; WANDER, A. E. Determinantes do uso de operações de barter de milho e soja sob a ótica das revendas de insumos agrícolas em Goiás e Mato Grosso. In: Congresso da sociedade brasileira de economia, administração e sociologia rural, 2017, Santa Maria, RS. Anais [...]. Santa Maria, RS: SOBER, 2017. Disponível em: https://www.alice.cnptia.embrapa.br/alice/bitstream/doc/213094/1/CNPAF2017aew2.pdf. Acesso em: 12 nov. 2023.

KUNITAKE, A.; MOTA, E. P. da. Análise comparativa do pagamento de insumos da produção da soja no estado de Mato Grosso. Revista IPecege, v. 2, n. 4, p. 24-41, 2016. Disponível em: https://revista.ipecege.com/Revista/article/view/93. Acesso em: 12 nov. 2023.

LINHARES, F. S.; CAMPOS, J. L. A.; CASTRO JUNIOR, L. G. de. “Barter” mecanismo estratégico no agronegócio: uma apropriação do tema em eixos temáticos para direcionamento de novas pesquisas. Revista Gestão e Desenvolvimento, v. 19, n. 2, p. 49-75, 2022. Disponível em: https://periodicos.feevale.br/seer/index.php/revistagestaoedesenvolvimento/article/view/3010. Acesso em: 12 nov. 2023.

Manual do Crédito Rural. 2023. Disponível em: https://www3.bcb.gov.br/mcr. Acesso em: 01 nov. 2023.

MAGRO, G. P. D.; OLIVEIRA, L.; SOUZA, A. R. L. O impacto do crédito na atividade rural brasileira. Informe GEPEC, [S. l.], v. 23, n. 1, p. 127–141, 2019. DOI: 10.48075/igepec.v23i1.19243.

ROCHA, G. A. P.; OZAKI, V. A. Crédito rural: histórico e panorama atual. Revista de Política Agrícola, v. 29, n. 4, p. 6-31, 2020. Disponível em: https://seer.sede.embrapa.br/index.php/RPA/article/view/1536. Acesso em: 14 out. 2023.

RODRIGUES, W.; SILVA, L. P.; ALMEIDA, A.; MENEZES, J. E. Análise das estratégias de financiamento e comercialização dos produtores de soja da região de Santa Rosa do Tocantins/TO. Informe GEPEC, [S. l.], v. 14, n. 2, p. 6–21, 2010. DOI: 10.48075/igepec.v14i2.2129.

SCREMIN, N.; CAMARGO, B. F.; ZANATTA, J. M.; HALBERSTADT, I. A.; SCHERER, F. L. Formas de financiamento de insumos no cultivo da soja: análise das modalidades Barter, capital próprio e financiamento de terceiros. Cadernos de Gestão e Empreendedorismo, v. 8, n. 2, p. 106-124, 2020. Disponível em: https://periodicos.uff.br/cge/article/view/43238. Acesso em: 14 out. 2023.

SILVA, F. P.; LAPO, L. E. R. Modelos de financiamento da cadeia de grãos no Brasil. In: Conferência em gestão de risco e comercialização de commodities, 2., 2012, São Paulo, SP. Anais [...]. São Paulo: [nome da editora ou entidade organizadora], 2012.Disponível em: https://www.agrosecurity.com.br/anexos/estudo_bmf.pdf. Acesso em: 14 out. 2023.

SPOLODOR, H. F. S.; MELHO, F. H. O mercado de crédito e a experiência brasileira de financiamento da agricultura. Revista de Economia e Sociologia Rural, v. 41, p. 9-28, 2003. Disponível em: https://www.scielo.br/j/resr/a/mzYqz7djhFvbf6WDsSsKW9B/. Acesso em: 14 out. 2023.

STOKES, M. E.; DAVIS, C. S.; KOCH, G. G. Categorical data analysis using SAS. Cary, NC: SAS Institute, 2012.

TOMEDI, R. C. Cédula de Produto Rural – CPR como ferramenta para financiamento privado da produção agrícola. 2021. Dissertação (Mestrado) – Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas, São Paulo, SP, 2021. Disponível em: https://hdl.handle.net/10438/30373. Acesso em: 15 out. 2023.

TRENTIN, D.; MENEZES FILHO, A. C. P. de; VENTURA, M. V. A. Analysis of barter modalities, equity and financing of inputs in soybean cultivation in Brazil. Brazilian Journal of Science, v. 1, n. 12, p. 83-95, 2022.