ALGUMAS RELAÇÕES ENTRE A SELIC-over E O CDI

Abstract

Analisar a relação entre variáveis é
comum e ao mesmo tempo importante no
mundo das finanças. Duas das mais
importantes taxas no mercado financeiro,
atualmente, são a Taxa SELIC-over e o CDI.
Elas influenciam diretamente na determinação
do custo do dinheiro, e, conseqüentemente, na
formação de preço de diversos produtos
financeiros do mercado. Sendo assim, através
de uma pesquisa descritiva, o presente artigo
buscou analisar a relação entre as taxas em
questão visando facilitar o entendimento de
suas conexões. Para tanto, se utilizou de
ferramentas estatísticas como: média, desviopadrão,
grau de correlação e elasticidade.
Para a elaboração do referencial teórico do
trabalho, foram elucidados temas como:
moeda escritural, política monetária, mercado
interbancário, entre outros. Os resultados
obtidos apontam para um elevado grau de
correlação positivo entre as variáveis em
estudo, além de apresentar uma grande
proximidade entre as médias e desvios-padrão
das séries. A elasticidade entre as variações,
na SELIC-over e no CDI, pode ser considerada
unitária. Concluiu-se com o presente artigo
que o instrumento (open market) utilizado pelo
COPOM para regular as taxas do mercado
financeiro é eficiente.